中文在线回复年报问询函:无利用减值调节利润

  6月4日,资本邦讯,中文在线(300364.SZ)发布关于2018年年报问询函的回复公告。

  公告显示,中文在线于2019年5月27日收到深交所下发的年报问询函,现回复如下:

  问:一、2018年3月,公司发行股份及支付现金购买上海晨之科信息技有限公司(下称“晨之科”)剩余80%股权,形成商誉12.54亿元。报告期末,公司对前述商誉全额计提减值准备,并对晨之科可辨认净资产计提减值1.68亿元(扣除所得税影响后)。说明:

  (一)结合晨之科的股权收购价格、游戏储备情况、游戏版号的核发趋势、本年度业绩承诺完成率以及盈利能力变化趋势等情况,说明晨之科在完成股权收购后的首年即出现业绩亏损的原因,与公司收购晨之科的盈利预测在短期内发生重大变化的原因,公司的投资决策是否谨慎。

  回复:2017年8月9日,公司第三届董事会第三次会议审议通过了关于发行股份及支付现金购买晨之科80%股权的相关议案。经评估,晨之科截至2017年5月31日的评估价值为186,030.00万元,晨之科80%股权的交易价格为147,260.00万元。2017年9月20日,公司召开2017年第三次临时股东大会审议通过了本次重大资产重组相关议案。

  由于晨之科属于轻资产行业,公司进行该次并购也是着眼于交易标的盈利能力而非购买账面净资产,因此以市盈率作为主要参考指标更为合适,晨之科的市盈率低于可比上市公司,说明交易作价较为谨慎,交易定价合理、公允。

  但由于游戏版号暂停核发,晨之科储备游戏无法及时上线运行,失去新的盈利增长点,故晨之科2018年度业绩完成情况与原盈利预测数存在较大差异,出现亏损。

  (二)晨之科商誉减值以及可辨认净资产测试的具体过程,相关资产预计可回收金额的确定方法和确认过程,与前期收购时采用的估值方法是否存在差异,减值测试程序是否符合《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定。

  回复:如以上(一)、1所述,2018年3月以来,国家有关部门对于网络游戏版号审批以及规范网络游戏研发、出版、经营政策以及措施趋严,导致整个网络游戏行业受到重大影响,晨之科也因国家对于网络游戏版号停止审批的影响,2018年度经营业绩大幅度下滑,根据对晨之科2018年度财务报表审计结果,晨之科2018年度亏损8,263万元,扣非后归母净利润为-8,903.93万元,未能完成收购时业绩承诺(扣非后归母净利润2.2亿元),相差3.09亿元,差异巨大。

  由此,根据上述所述,公司管理层判断,收购晨之科形成商誉12.54亿存在重大减值风险,并聘请中瑞世联资产评估(北京)有限公司对商誉进行评估。

  问:二、2016年8月,公司以增资及收购股权方式取得北京新浪阅读信息技术有限公司(下称“新浪阅读”)17%的股权,计入可供出售金融资产,账面价值2.5亿元。2018年7月,公司向新浪阅读委派一名董事后,以对新浪阅读生产经营产生重大影响为由将该股权资产调整为长期股权投资。报告期内,公司对前述长期股权投资计提减值准备2.08亿元,计提比例为83%。请公司说明:

  (1)2018年7月之前公司参与新浪阅读经营的方式,并结合新浪阅读的股权结构、重大事项决策方式等,说明公司认定对其不存在重大影响的原因,本次资产会计科目调整是否符合《企业会计准则》的相关规定。

  回复:公司于2016年8月30日召开第二届董事会第三十五次会议,审议通过了《关于投资北京新浪阅读信息技术有限公司的议案》,公司以现金25,000万元增资及收购股权方式取得新浪阅读16.667%的股权。

  2018年7月之前根据新浪阅读公司章程的规定,新浪阅读不设董事会,设执行董事一人,由吕廷斌担任。公司从投资后开始并未派高级管理人员参与新浪阅读的经营,也未对新浪阅读的经营产生重大影响,因此,将该项投资作为可供出售金融资产核算。2018年9月21日,新浪阅读完成董事会成员的工商变更手续,董事会成员共有5名,公司委派一名董事参与新浪阅读经营决策。根据公司章程规定,董事有权对于经营计划和投资方案发表意见并行使投票表决权利,因此公司自2018年9月起对新浪阅读产生重大影响,并按照《企业计准则第2号-长期股权投资》对新浪阅读的会计核算从有重大影响之日起从可供出售金融资产-权益类投资科目调整到长期股权投资科目核算,符合《企业会计准则》的相关规定。

  (2)结合新浪阅读的主营业务、近三年盈利情况、取得该股权的成本等情况,说明公司本期对其计提大额资产减值准备的理由,确定其可回收金额的方式和过程,与公司收购时的估值存在重大差异的原因。

  回复:2016至2018年度新浪阅读经审计后的净利润分别为-3,810万元、-960万元、-3,986万元。新浪阅读业务主要分为三个板块:图书出版及电商、数字阅读业务、媒体及IP业务。数字阅读业务在2018年整体策略发生了比较大的变化,主要体现在三个方面:1)开发上线独立APP(浪花小说)并进行渠道推广;2)新媒体渠道推广测试;3)加大对内容签约的投入。从2018年第3季度开始受政策及渠道成本增加等因素影响,新浪阅读业务受损严重。

  新浪阅读WAP、PC渠道用户规模、收入规模近三年虽持续增长,但错过移动互联网高速发展时期,同时,受行业上下游及影视娱乐行业影响,IP版权销售情况、广告销售情况均低于预期,与原公司收购新浪阅读时的预测收益发生了重大变化。公司对新浪阅读的投资出现了明显的减值迹象。

  2019年2月公司聘请了北京北方亚事资产评估师事务所以2018年12月31日为基准日对中文在线持有新浪阅读的股权价值进行评估,经评估后的中文在线16.67%的股权可收回价值为3,749.98万元,公司据此计提减值准备2.08亿元。

  (3)长期股权投资的减值发生的时点,是否存在利用减值调节利润的情形。

  回复:公司管理层谨慎评估判断,并参照第三方评估机构评估结果,计提了相应的减值准备,不存在利用减值调节利润的情形。

  问:三、报告期末,公司一年以内应收账款账面余额1.92亿元,计提坏账准备比例2%;单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款账面余额0.36亿元,计提坏账准备比例92%。请公司说明:

  (1)说明公司一年以内应收账款坏账准备计提比例是否谨慎,是否区分具体业务类型。

  回复:一年以内应收账款坏账准备计提充分,坏账计提政策相对谨慎,存在重大坏账风险的可能性较低。

  (2)逐项说明前述单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款的客户名称、产生原因、合同签署时间、账龄等情况,预计不能收回或不能全额收回的原因及发生时间,并说明公司是否已采取有效措施维护上市公司利益。

  回复:1、公司单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款具体情况如下:
      (图片来源:中文在线年报问询函回复公告)

  公司已采取维护利益的措施:对该应收款项,晨之科已不定期进行了多次催收包括通过电话以及上门沟通;发催收函;晨之科董事会已要求晨之科管理层就上述拖欠款项尽早采取法律措施。

  问:四、报告期末,公司其他应收款中往来款账面余额1.17亿元,账龄一年以内的股权转让款1.07亿元。请公司说明:

  (1)详细列示前述往来款的应收对象、款项内容、发生时间,是否与公司的主营业务相关。

  回复:1、公司其他应收款中往来款账面余额1.17亿元明细如下:
      (图片来源:中文在线年报问询函回复公告)

  (2)前述股权转让款的应收对象、转让标的、转让时间,公司是否已履行了信息披露义务和审议程序。

  回复:前述股权转让款的应收对象为单位一,其转让标的为股份回购,转让时间为2018年12月。中文在线集团有限公司(香港公司)是单位一49.99%股权的合法及实质拥有人,双方同意由单位一回购中文在线集团有限公司(香港公司)所持有的股份。2018年12月26日,公司已收到股权回购款人民币11,016.96万元,并于2018年12月28日完成工商变更手续,截至报告期末,尚有人民币10,731.74万元股份回购款尚未收到。

  因该事项未达到信息披露及董事会审议标准,已履行公司内部相关决策程序。

  问:五、报告期内,公司销售费用中广告费支出1.86亿元,同比增加1350%,主要为AVG阅读广告费用推广增加及非同一控制合并晨之科增加的游戏业务推广费。列示前述广告费的明细,包括但不限于支付主体、支付对象、支付金额以及所属项目或合同等。

  回复:公司本期销售费用中广告费支出1.86亿元,本期广告费支出大幅度增加,主要原因为本年中文在线新开发AVG阅读业务(其收入主要是名为Chapters:InteractiveStories的叙事类手机游戏APP的充值收入,由公司之子公司美国公司作为运营方,在游戏运营期内与游戏开发商按月对游戏总流水收入进行分成,本期收入的主要客户为AppleInc.和GoogleLLC),其本期广告及推广费为1.025亿元,其次,本年合并晨之科游戏业务发生推广费为0.54亿元,以及集团其他广告费用支出,本年广告费用支出主要有如下构成:
      (图片来源:中文在线年报问询函回复公告)

  中文在线于2015年1月21日上市,主营提供数字阅读产品、数字出版运营服务和数字内容增值服务。

  头图来源:123RF

  转载声明:本文为资本邦原创稿件,转载需注明出处和作者,否则视为侵权。

  风险提示

  :

  资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!
上一篇:2019中国房地产上市公司百强揭晓 行业继续向头部
下一篇:保监会加大行业新闻发言人制度建设 将定期组织

网友回应

欢迎扫描关注我们的微信公众平台!

欢迎扫描关注我们的微信公众平台!